Vintage ETP
Crypto Vintage Active ETP (VINT)
Una strategia di investimento attiva che sfrutta la volatilità delle principali crypto storiche e la stabilità dell'oro fisico, per un portafoglio digitale solido e ibrido rivolto agli investitori professionali.
- Crypto storiche
- 60%
- Crypto storiche
- Oro fisico
- 40%
- Oro fisico
Obiettivo del prodotto
Equilibrio tra trading attivo e solidità degli asset.
- Exchange Traded Product attivo
- ETP quotato in borsa che dà accesso a una strategia di investimento sofisticata con la semplicità di un titolo azionario.
- Riserva di valore fisica e digitale
- Combinazione strategica di criptovalute storiche e oro fisico per bilanciare crescita e protezione patrimoniale.
- Gestione attiva e analisi tecnica
- Approccio dinamico che sfrutta le opportunità di mercato con ribilanciamenti, analisi ciclica e coperture strategiche.
Composizione del portafoglio
La formula Vintage, con trading attivo.
- Bitcoin (BTC)
- Il re delle criptovalute, l'oro digitale. Riconosciuto come riserva di valore e benchmark del settore blockchain.
- Ether (ETH)
- La regina delle crypto. Ethereum è una piattaforma fondamentale per la finanza decentralizzata, con un'utilità pratica nel lancio di token.
- Ripple (XRP)
- Asset pensato per la velocità e la scalabilità nei pagamenti. Adatto ad applicazioni istituzionali e all'integrazione con le infrastrutture fintech esistenti.
- Oro fisico (40%)
- Detenuto in caveau assicurati europei. È la componente difensiva, con funzione di copertura contro inflazione, instabilità e shock di mercato.
60% «famiglia reale» della blockchain
Gli asset con la storia più lunga del settore offrono basi solide per analisi cicliche affidabili e decisioni tattiche con maggiore capacità di previsione e controllo del rischio.
- Bitcoin, il re
- Oltre dieci anni di operatività e resilienza. BTC ha attraversato tutti i cicli di mercato e si è affermato come riferimento globale per il valore digitale.
- Ethereum, la regina
- Ecosistema centrale per la DeFi e gli smart contract, Ethereum abilita innovazione strutturale ed è la base operativa della nuova internet finanziaria.
- XRP, il principe
- Progettato per ottimizzare i pagamenti internazionali, XRP collega il mondo bancario e il Web3 con rapidità e costi ridotti.
- Dogecoin, il giullare
- Ispirato al celebre Shiba Inu, Dogecoin è nato come parodia e si è imposto come icona pop della cultura crypto.
Perché Litecoin non è incluso?
La selezione del portafoglio si basa sulla diversificazione reale dei casi d'uso, oltre che su longevità e notorietà.
Abbiamo selezionato con cura queste criptovalute.
Bitcoin (BTC)- Bitcoin offre una rete decentralizzata per trasferire valore senza intermediari. La sua lunga storia operativa e la diffusione globale ne fanno il riferimento del comparto crypto e la base digitale della selezione.
Ethereum (ETH)- Ethereum aggiunge al portafoglio una rete per smart contract, token e servizi decentralizzati. Il suo ecosistema estende l’uso della blockchain oltre i pagamenti, con applicazioni digitali aperte e accessibili su scala globale.
Ripple (XRP)- XRP introduce una rete pubblica per pagamenti rapidi e a basso costo tra paesi. Aggiunge al portafoglio un’infrastruttura blockchain orientata agli scambi di valore, al cambio valuta e alla gestione della liquidità.
Dogecoin (DOGE)- Dogecoin rappresenta la componente delle meme coin, con una storia iniziata nel 2013 e una comunità internazionale. Il suo impiego nei pagamenti e nelle mance digitali aggiunge una dimensione sociale al portafoglio.
Litecoin è una delle criptovalute più longeve e solide. Il suo caso d'uso principale, quello di «argento» di Bitcoin, è però molto simile a quello di BTC e non aggiunge una vera complementarità funzionale al portafoglio.
Abbiamo quindi privilegiato la varietà di funzioni, tecnologie e destinatari, per massimizzare la diversificazione del rischio e il potenziale di performance in diversi scenari di mercato.
Gestione attiva
Strategie tattiche per massimizzare le opportunità e ridurre i rischi.
- Analisi ciclica
- Studio approfondito dei pattern storici e delle ricorrenze di mercato per anticipare i punti di svolta e i cicli di accumulo e distribuzione.
- Perché contaPermette di entrare prima degli altri nei trend strutturali e di ridurre l'esposizione nei momenti di massimo rischio.
- Price action
- Lettura in tempo reale di prezzi e volumi per individuare zone di supporto, breakout e inversioni ad alta probabilità.
- Perché contaOttimizza l'esecuzione delle operazioni, con ingressi migliori e uscite più protette.
- Analisi macroeconomica
- Monitoraggio continuo di tassi, inflazione, geopolitica e liquidità globale per calibrare l'esposizione su crypto e metalli preziosi.
- Perché contaAiuta a proteggere il capitale nelle fasi di shock sistemico o di cambio di scenario monetario, come una svolta della Fed o una crisi bancaria.
- Ribilanciamento dinamico
- Adattamento settimanale del portafoglio per ottimizzare il rapporto tra rischio e rendimento in base alla volatilità attesa e al sentiment di mercato.
- Perché contaRiduce i drawdown e massimizza la performance nel medio periodo.
Componente oro
Stabilità e protezione.
Perché oro fisico?
L'oro è il bene rifugio più solido nelle fasi di inflazione, stress geopolitico o instabilità dei mercati digitali.
A differenza degli approcci statici, il nostro portafoglio applica strategie attive anche alla componente oro, con tattiche di ingresso e uscita basate su segnali tecnici e macroeconomici.
- Allocazione
- 40%
- Allocazione
- Quota strategica del portafoglio destinata all'oro fisico, come copertura anticiclica.
- Custodia sicura
- 100%
- Custodia sicura
- Deposito in caveau assicurati situati in Europa, con audit e ispezioni periodiche.
- Monitoraggio
- 24/7
- Monitoraggio
- Sorveglianza continua delle condizioni macro e di mercato per calibrare l'esposizione.
Vantaggi operativi e regolamentari
- Compliance FINMA
- FiCAS AG opera come gestore patrimoniale vigilato dalla FINMA, l'autorità svizzera di vigilanza sui mercati finanziari, e garantisce i massimi standard di trasparenza, controllo del rischio e conformità nell'allocazione dei crypto-asset.
- Standard UCITS per l'oro
- L'ETC sull'oro selezionato (per esempio WisdomTree Physical Gold) è conforme alla normativa UCITS e si integra direttamente nel veicolo ETP. Unisce efficienza regolamentare e protezione per l'investitore.
- Struttura legale solida
- Bitcoin Capital AG, o uno SPV equivalente, opera come emittente conforme a MiFID II, con documentazione legale validata dalla FMA del Liechtenstein. Offre una cornice giuridica trasparente, verificabile e pronta per il passaporto europeo.
Benefici per l'investitore
- Gestione attiva multiciclo
- Strategia settimanale basata su analisi ciclica, macroeconomica e segnali tecnici, per adattarsi in modo dinamico alle condizioni di mercato.
- BeneficioReattività superiore nelle fasi di rally o di stress, con tempi di ingresso e uscita ottimizzati.
- Diversificazione ad alta complementarità
- Crypto storiche (BTC, ETH, XRP, DOGE) e oro fisico in caveau assicurati, due asset class con cicli e comportamenti opposti.
- BeneficioRiduce la volatilità complessiva e rende il portafoglio più robusto.
- Accesso semplice a strategie complesse
- Un solo ETP quotato per accedere a logiche di gestione normalmente riservate ai fondi hedge o ai mandati separati.
- BeneficioAccesso semplificato a strategie professionali, con alta liquidità e costi contenuti.
- Controllo totale e trasparenza operativa
- NAV giornaliero, factsheet mensile e report trimestrali con il dettaglio di performance, asset allocation e logiche decisionali.
- BeneficioMassimo controllo sul prodotto, con strumenti di rendicontazione paragonabili a quelli dei fondi istituzionali.
Percorso verso la quotazione
Validazione legale
Confronto con emittente, consulenti legali e autorità per confermare la struttura multi-asset (crypto e oro fisico) all'interno del perimetro regolamentare esistente.
Documentazione
Redazione e aggiornamento del prospetto di base e dei term sheet. Formalizzazione della strategia di gestione e definizione degli attori operativi: emittente, portfolio manager, custode e market maker.
Prototipazione
Costruzione e test del modello di NAV giornaliero e della logica di ribilanciamento settimanale. Simulazione di scenari e stress test operativi.
Quotazione
Deposito della domanda di quotazione in borsa (SIX o Börse Stuttgart) e attivazione della rete di distribuzione istituzionale. Avvio del roadshow e di campagne di investor relations dedicate a wealth manager e family office.
Domande frequenti
Quali sono i vantaggi rispetto a un investimento diretto in criptovalute?
L'ETP offre gestione attiva, diversificazione e sicurezza operativa. Evita la complessità di wallet privati e frasi di recupero, semplifica la fiscalità e consente un'esposizione regolamentata e professionale al settore.
Come viene garantita la sicurezza degli asset?
Le criptovalute sono in cold storage multifirma presso enti specializzati con protocolli di sicurezza avanzati. L'oro fisico è depositato in caveau europei con copertura assicurativa totale, ispezioni e controlli indipendenti.
Qual è il vantaggio della componente oro nel portafoglio?
Stabilità nei momenti di stress e protezione da inflazione ed eventi globali. L'oro fisico bilancia la volatilità del comparto crypto e agisce come bene rifugio nelle fasi correttive o di incertezza geopolitica.
L'ETP è adatto anche a investitori non esperti?
Sì. È pensato per offrire un'esposizione professionale chiavi in mano, accessibile in borsa come un'azione, con una strategia gestita da esperti.
L'oro è acquistato fisicamente o tramite derivati?
Viene acquistato esclusivamente tramite ETC fisici con standard UCITS, garantiti da oro reale allocato in caveau verificabili.
Quali sono i costi di gestione del prodotto?
Una commissione di gestione annuale contenuta e una commissione di performance applicata solo sui nuovi massimi, quando il NAV supera il livello più alto raggiunto in precedenza (high watermark). Così gli interessi del gestore restano allineati a quelli degli investitori.